養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點擴至十城,首批試點機構(gòu)募資規(guī)模升至500億元

銀保監(jiān)會日前發(fā)布通知，從3月1日起，將養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由四個城市擴大到十個城市，將進一步滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。

通知明確，從3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由四地四機構(gòu)擴展為十地十機構(gòu)。試點地區(qū)在此前的武漢、成都、青島、深圳四個城市基礎(chǔ)上增加北京、沈陽、長春、上海、重慶、廣州六個城市。試點機構(gòu)擴大到10家，新增的試點機構(gòu)每家募集資金總規(guī)模上限為100億元，首批四家試點機構(gòu)募集資金總規(guī)模上限由100億元提高到500億元。

2021年9月，銀保監(jiān)會按照審慎、穩(wěn)健、探索、創(chuàng)新的總體要求，選擇四地四機構(gòu)正式啟動養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點啟動以來，總體運行平穩(wěn)，市場反應(yīng)積極，取得良好開局，在豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品、滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求等方面發(fā)揮了積極作用。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，從此前四家理財子公司推出的首批產(chǎn)品看，總體上具有三性即穩(wěn)健性、長期性和普惠性等特點。為保障三性，養(yǎng)老理財產(chǎn)品主要投向為固定收益類資產(chǎn)。同時，引入了目標(biāo)日期策略、平滑基金、風(fēng)險準(zhǔn)備金、減值準(zhǔn)備等方式，減少產(chǎn)品凈值波動，增強風(fēng)險抵御能力。

值得一提的是，養(yǎng)老理財產(chǎn)品普惠理財性質(zhì)突出，投資門檻較低，適應(yīng)大部分投資者需求；低費率，申購、贖回環(huán)節(jié)低收費，最大限度讓利于投資者；購買方便，可以通過銀行廣大網(wǎng)點或線上渠道購買，操作盡量簡單，產(chǎn)品說明通俗易懂。

在首批試點基礎(chǔ)上，今年2月11日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于貝萊德建信理財有限責(zé)任公司開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，明確貝萊德建信理財有限責(zé)任公司參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，試點城市為廣州和成都。據(jù)悉，貝萊德建信理財有限責(zé)任公司開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點也參照該《通知》執(zhí)行。

銀行和理財公司參與養(yǎng)老理財具有多方面優(yōu)勢。一方面，銀行和理財公司服務(wù)廣大的個人客群，有遍布全國的分支機構(gòu)和成熟的理財顧問隊伍，能夠極大地拓寬養(yǎng)老理財產(chǎn)品的覆蓋面。另一方面，銀行及理財公司團隊具備宏觀經(jīng)濟研判與大類資產(chǎn)配置能力，在債券和非標(biāo)投資上的長期經(jīng)驗和較強的風(fēng)控能力，以及甄選與整合各方機構(gòu)資源的能力。董希淼表示，試點發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品能夠充分發(fā)揮銀行理財?shù)膬?yōu)勢，從而健全我國養(yǎng)老第三支柱、完善我國養(yǎng)老保障體系、緩解我國日益增長的養(yǎng)老壓力。同時，也將促進理財公司進一步創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，拓展服務(wù)對象和服務(wù)模式。

董希淼建議，下一步，金融監(jiān)管部門應(yīng)及時總結(jié)養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點經(jīng)驗，適時推廣到更多的地區(qū)和理財公司，充分發(fā)揮養(yǎng)老理財產(chǎn)品在滿足公眾養(yǎng)老需求、健全第三支持養(yǎng)老保障等方面的積極作用。